Myšlenka „fondů“ vznikla ve starém Řecku. Řekové byli známí mořeplavci. Vlastnictví lodě ale bylo velmi riskantní, protože se běžně stalo, že loď narazila na útes nebo ztroskotala a nevrátila se. Majitel tím pádem přišel o všechno a zbankortoval.
Vlastnit více celých lodí bylo zase moc drahé. Proto se majitelé lodí začali sdružovat do skupinky, měli menší podíly na více lodích a když se jedna loď nevrátila, nebyl to fatální průšvih. Např. skupina 10 majitelů si koupila 10 lodí a každý měl 1/10 každé lodi. Když jedna loď ztroskotala, každý přišel pouze o 1/10 svého majetku a nevkládali tak všechno své bohatství do jedné lodi.
Podobně to je dnes v investičních fondech. Lidé (majitelé lodí) dají své peníze dohromady a koupí si část fondu. Fond (za peníze všech lidí, kteří do něj vstiopili) kupuje (investuje) např. akcie Apple, McDonalds a dalších firem (jednotlivé lodě). Lidé tak prostřednictvím fondu společně sdílejí zisky i případné ztráty z investic. Nemusí tak sázet vše na jednu investici (jednu loď) a proto jde o méně riskantní formu investování.
Podílové fondy vs. ETF
Klienti fondů mají najatého člověka, který se o peníze ve fondu stará, vybírá které akcie či dluhopisy koupit a které prodat. Ten je manažerem fondu a klienti mu za to platí odměnu – poplatek.
S rozvojem moderních technologií se začali nahrazovat manažeri počítačem, který místo aktivního vyběru jednotlivých akcií a dluhopisů koupíruje určitý veřejný index – koš akcií. Takovým fondů se říká indexové fondy nebo ETF (exchange traded funds).
Proto jsou fondy z pohledu poplatků dražší než ETF, musí zaplatit portfolio manažera a analytiky, kteří rozhodují, kolik peněz bude investováno do té které akcie nebo dluhopisu. Počítače v případě ETF sice aktivně nevyhledávají jednotlivé akcie a pouze kopírují nějaký index, ale dělají to za zlomek platu manažera a analytického týmu.
Kdy je vhodné je využít a jak?
Fondy a ETF je obecně dobré využívat ve chvíli, kdy chcete aby se peníze zhodnocovaly a pracovaly na kapitálovém trhu, ale nechcete této činosti věnovat příliš mnoho času a energie.
Vzhledem k tomu, že naše investiční strategie je postavena na principech Wealth Protection, mj. tedy investování do největších firem světa neboli blue chips akcií, které mají díky své velikost velké zastoupení v hlavních akciových indexech, využíváme pro tyto akciové investice ETF.
Pro speciální strategie např. s výplatou vysoké dividendy nebo pokud se chceme dostat na určitý specifický trh, kde se místní znalosti a zkušenosti manažera velmi hodí, používáme speciální podílové fondy.
